Вярвате или не, имаше време, когато никой не знаеше какво е рисков капиталист. Днес, ако сте рисков капиталист, знаете, че сте пристигнали, защото не само повечето хора знаят какво правите, но и имате собствен клиширан псевдоним: „лешояд капиталист“. Дори терминът „ангелски инвеститор“ започна да се пренася в общия речник, без да бъде сбъркан с някакъв религиозен термин.
crockpot къси ребра червено вино
Що се отнася до инвестиционните банкери, откривам, че много предприемачи нямат представа кои са, какво правят и по какво се различават от VC или ангел. Това е любопитен проблем, тъй като концепцията за инвестиционен банкер съществува много по -дълго от всеки от другите два термина. И така, защо съм толкова закачен за объркването около този термин? Тъй като съм инвестиционен банкер и вярвам, че много предприемачи не вземат предвид какво могат да направят хората в моята професия, за да им помогнат да съберат пари.
Нека започнем с основите. Какво е инвестиционен банкер? Най -доброто общо определение, което намерих, беше Wikipedia.com : „Инвестиционните банки помагат на компаниите и правителствата и техните агенции да събират пари, като издават и продават ценни книжа на първичния пазар. Те подпомагат публичните и частните корпорации при набирането на средства на капиталовите пазари (както на собствения, така и на дълга), както и при предоставянето на стратегически консултантски услуги за сливания, придобивания и други видове финансови транзакции. “
И така, простият отговор е, че инвестиционните банки помагат на компаниите да събират пари чрез:
- Дават своя опитна компания, която да й помогне да определи най -добрата стратегия и най -доброто място за набиране на дълг или собствен капитал. Повечето компании нямат представа как да направят това и добрият инвестиционен банкер може да им спести огромно количество време и пари.
- Подготовка на всички необходими документида представи точно ценното предложение за финансиране и да защити както компанията, така и инвеститора от всякакви недоразумения. Това е нещо повече от бизнес план. Добрите инвестиционни банки подготвят нещо, наречено меморандум за частно разположение-или PPM-което е правен документ, предназначен да предпази и двете страни от лоша инвестиция.
- Гарантиране, че всички правителствени разпоредби са спазенипри набиране на какъвто и да е капитал. Обикновено предприемачите набират капитал по начини, които нарушават правилата на SEC и NASD, за които дори не са знаели, че съществуват. Такова невежество може да се върне, за да ги ухапе.
Инвестиционните банкери, за разлика от VC, обикновено нямат средства, с които могат да се възползват и веднага да изпишат чек. Вместо това те имат мрежа от инвеститори (често институционални и частни, акредитирани ангелски инвеститори), които се доверяват на инвестиционния банкер, за да им предложи качествени сделки. Ето тук се прави много объркване и, честно казано, лоша репутация. Като цяло повечето инвестиционни банкери няма да приемат клиент без платен, авансов държател. Това има тенденция да разтрива предприемачите по грешен начин, защото те обикновено биха предпочели да „плащат за изпълнение“ и да не се затрудняват да плащат на държател, който не произвежда нищо. И така, как предприемачите могат да се уверят, че получават някой, който наистина може да им помогне?
глазура за джинджифилова къща, която се втвърдява
Ето няколко насоки за избор на инвестиционен банкер:
- Уверете се, че както посредничеството, така и техните директори са лицензирани от NASD. Можете да проверите това, като ги разгледате www.nasd.com . Лицензът означава, че те подлежат на редовни одити на NASD, за да се гарантира, че всичко, което правят, отговаря на всички правителствени правила и разпоредби.
- Поискайте примери за предишни успехи. Това е важно, за да се установи опит за реално събиране на пари. Никакъв успех в миналото обаче никога няма да може да предвиди каквато и да е степен на бъдещ успех в конкретна компания. Променливите винаги са сложни и в ход.
- Преди да се съгласите да платите на служител, поискайте основен план за това как, къде и под каква форма смятат, че ще дойде вашето финансиране. Ако не могат да ви дадат идея предварително, вероятно по -късно няма да имат по -добра.
- Въпреки че държателите ще варират значително, общо правило е да се разпределят 15 000 до 25 000 долара за повишения под 5 милиона долара и 50 000 до 100 000 долара за повишения в диапазона от 10 до 50 милиона долара.
- Накрая ги попитайте за какво ще бъде използван вашият държател и как ще бъде платен. Най -добрият отговор е нещо подобно: Вашият служител ще бъде платен за период от два до три месеца, обикновено на три плащания. Първите две трети от времето ще бъдат използвани за провеждане на надлежна проверка върху вас, вашата идея, вашата технология и като цяло вашето предложение за обща стойност. Ако не са 100 процента убедени, че идеята ви е основателна, те трябва да спрат всяка работа и да ви кажат защо. За съжаление ще излезете най-много две трети от държателя си, но ще бъдете пощадени от болката-и разходите-от опита да продадете загубена кауза на несимпатични инвеститори. Последната трета от времето ще бъде изразходвана за подготовката на вашия PPM и всички свързани с него маркетингови документи, за да помогнете за набирането на капитала, който в крайна сметка смятат за подходящ.
Наемането на добър инвестиционен банкер може да бъде едно от най -умните решения, които предприемачът може да вземе. Банкерът ще ги научи на неща, които не биха могли да научат от никой друг, и най -важното, ще им помогне да постигнат целите си за финансиране по -бързо от повечето други маршрути (ако приемем, разбира се, че идеята им е фундаментална). Дори ако една идея не е жизнеспособна, инвестиционният банкер е може би най-рентабилният начин да разберете, че вашата концепция няма инвеститорска привлекателност, отколкото всяка друга алтернатива.
Джим Каспари е Треньор „Събиране на пари“ в Entrepreneur.com и основател и главен изпълнителен директор на Венчурният съюз, национална фирма със седалище в Ървайн, Калифорния, която е посветена на финансирането на компании.